RESUMO: Este artigo tem por objetivo analisar a série de preços do trigo no Estado do Paraná no período de junho de 1994 a setembro de 2007, descrevendo o comportamento da série mensal. Assim, a série de preços pagos aos produtores foi decomposta em seus elementos não observáveis (tendência, sazonalidade, ciclos e movimentos irregulares) utilizando-se modelos temporais do domínio do tempo e de frequência. Os resultados indicaram que a série de preços tem uma componente tendência ascendente irregular, um componente sazonal e cíclico (de curta duração) e uma volatilidade persistente ao longo do tempo.